Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг DANYCOM на уровне ruBB+
«Эксперт РА» подтвердил национальный долгосрочный рейтинг кредитоспособности ООО «ДЭНИ КОЛЛ» (группа компаний DANYCOM) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу – стабильный.
Аналитики «Эксперт РА» позитивно оценили направления деятельности ГК DANYCOM, отметив высокую географическую диверсификацию бизнеса в России и за рубежом, рыночные и конкурентные позиции при создании экосистемы сервисов. Такой подход DANYCOM позволяет развивать взаимодополняющие сервисы. Так, в рамках развития направления агрегации, ГК запустила digital-услуги, а доход от A2P-сообщений на собственных абонентов виртуального оператора обеспечивает прибыльность MVNO-направления.
Также в структуру группы вошла инвестиционная компания «Стрим» (Россия) с полным спектром лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг. На основе «Стрим» разрабатывается платформа, которая откроет доступ к фондовому рынку как действующим, так и потенциальным инвесторам DANYCOM. При этом для MVNO-абонентов будет запущена лояльная инвестиционная программа.
Кроме того, эксперты оценили запуск высокорентабельных цифровых услуг, которые позволяют реализовать рассылки через дополнительные каналы: мессенджеры, e-mail, push и пр. DANYCOM входит в тройку крупнейших A2P-агрегаторов в России (в 2019 году доля в сегменте «агрегаторы» на рынке мобильного информирования составила 16%). Около половины всего генерируемого группой A2P-трафика в России и за рубежом приходится на рекламные сообщения, стоимость которых дороже, что делает это направление наиболее маржинальным. Доля транзакционного трафика составляет примерно 35%, где основные заказчики – банки. Остальное приходится на сервисные сообщения.
Зарубежный бизнес «ДЭНИ КОЛЛ» состоит из нескольких направлений. Так, Adelar Trading Corp, приобретенная в марте 2019 года, развивает за пределами России A2P-агрегацию. В рамках M&A-развития в конце 2019 года была приобретена платежная система CODIUM PAY S.R.O. (Чехия), в марте 2020 года зарегистрирована телекоммуникационная компания DANYCOMO UK LTD (Великобритания) с офисом в Лондоне.
У DANYCOM отсутствует привязка к конкретному региону в получении выручки на территории России, а зарубежные клиенты распределены по всему миру. В частности, за 2019 год больше 80% выручки сформировано именно на зарубежных рынках. Конечные центры управления и принятия решений, финансовый мониторинг и юридический контроль над денежными потоками сосредоточены в России. Разработка технологической омниканальной платформы, которая является главным активом ГК, также осуществлена в России. При этом зарубежные клиенты распределены по всему миру.
Положительно эксперты оценили и финансовые показатели DANYCOM. За 2019 год выручка от деятельности в России и за рубежом увеличилась на 25% до 38 млрд руб., чистая прибыль – на 8% до 3 млрд руб., EBITDA – на 52% до 3,2 млрд руб. При этом 97% в выручке и прибыли пришлось на A2P-направление. По показателям прибыли за 2019 год рентабельность продаж составила 8%, EBITDA margin – 9%.