Падет ли империя Джека Ма?
Последние несколько месяцев эксперты People's Bank of China (Народный банк Китая, выполняющий функции Центробанка страны), финансового регулятора China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) обсуждали с крупнейшей китайской финтех-компанией Ant Group и основателем «материнской» структуры Alibaba Group Джеком Ма (Jack Ma) различные варианты будущих отношений магната и подконтрольной ему финтех-структуры. Об этом пишет Reuters.
Финансовому магнату из КНР Джеку Ма не удалось войти в список богатейших людей планеты, а сама Ant Group не стала самой дорогой компанией мира. Все это прогнозировалось с высокой долей вероятности по итогам проведения первичного публичного размещения акций Ant Group на фондовых биржах Шанхая (SSE) и Гонконга (HKEX), которые готовились прошедшей осенью 2020 г. Но незадолго до запланированных листингов Джек Ма, выступая на одной из конференций, решил раскритиковать финансовую политику официального Пекина, и обвинил регуляторов в постоянном жестком контроле, а банковское сообщество – в отсутствии «понимания интернета» и «менталитете ломбардов». А в таких обстоятельствах, по мнению бизнесмена, развивать здоровую экосистему и продвигать инновации невозможно.
Как следствие, грандиозного IPO Ant Group, запланированного на 5 ноября, так и не случилось по решению властей КНР и регуляторов рынка, а сама компания стала центром их внимания. Впрочем, как и другие участники финансово-технологического сектора Китая. Все они попали под действие нового антимонопольного законодательства. И уже в первых числах апреля холдинг Alibaba Group, которому принадлежит 33% Ant Group, был оштрафован на $2,75 млрд.
«Это публичное предупреждение. Пекин потерял терпение из-за чрезмерной мощи своих технологических лидеров, которые представляют угрозу политической и финансовой стабильности страны, которую председатель Си Цзиньпин (Xí Jìnpíng, генсек компартии Китая, Председатель КНР) ценит больше всего», — эту цитату из материала Bloomberg приводили многочисленные СМИ. При этом, считают источники, правительство ничего не имеет против Джека Ма лично.
После своей эмоциональной речи Джек Ма перестал появляться на публике. А официальный Китай стал изыскивать способы удалить его из капитала Ant Group. Г-н Ма владеет 10% Ant Group напрямую, 50,5% контролирует через дочерние фирмы инвестиционная компания Hangzhou Yunbo, 34% капитала которой также принадлежит Джеку Ма. Последние несколько месяцев, сообщает агентство Reuters со ссылкой на информированные источники, были посвящены встречам Ant Group и самого Джека Ма с регуляторами рынка КНР — People's Bank of China и CBIRC — на которых обсуждались различные варианты будущих отношений магната и подконтрольной ему финтех-структуры.
Согласно информации от одного из анонимных источников Reuters, рассматривался и такой вариант, как отказ Джека Ма от доли в капитале Ant Group. В обмен на это, сообщает источник, китайские регуляторы пообещали руководству компании «подвести черту» под пристальным вниманием к ее бизнесу.
Каким образом Джек Ма будет выходить из состава акционеров Ant Group и собирается ли он это сделать, пока неясно. «Отчуждение доли г-на Ма в Ant Group никогда ни с кем не обсуждалось», - приводят СМИ цитату из заявления представителя Ant Group. Однако, по мнению информированного источника, велики шансы, что Джек Ма продаст свою долю в капитале Hangzhou Yunbo.
Другой источник, знакомый с ходом дискуссий, сообщал о надеждах Ant Group на то, что доля Джека Ma в ее капитале может быть продана либо уже имеющимся инвесторам, либо предложена к приобретению Alibaba Group Holding, что позволит обойтись без привлечения сторонних акционеров. По слухам, регулирующие органы в ходе обсуждений отвергли такой вариант, и предложили г-ну Ма передать свою долю китайскому инвестору, аффилированному с государством. Как сообщило издание The Wall Street Journal, бизнесмен и сам вносил предложение передать часть Ant Group правительству КНР.
Какой вариант будет выбран, не ясно даже приблизительно. Ни одна из сторон, участвующих в обсуждении, не предоставила никаких комментариев, сообщает Reuters.
Однако, как считают эксперты, выход г-на Ма из участия в капитале Ant Group поможет «расчистить путь» для финтех-гиганта и возродить его планы по выходу на IPO.
Другие технологические гиганты страны уже боятся, что пристальное внимание властей, финансовые санкции в виде штрафов и давление со стороны официальных органов и мегарегуляторов не обойдут стороной и их, сообщает Financial Times. Например, Tencent Music готовится к антимонопольному расследованию, касающемуся лицензионных соглашений, и вынуждена была отказаться от ряда сделок, а материнская компания Tencent уже ведет переговоры с регуляторами.
«Китай любит продвигать свои технологические фирмы в качестве мировых лидеров, но до тех пор, пока они не начинают «выпрыгивать из своих штанов», - прокомментировал свое видение ситуации Эндрю Кольер (Andrew Collier), управляющий директор исследовательской компании Orient Capital Research.