Чиповые войны и высокие технологии: аналитика и факты

Основное внимание игроков сосредоточено на динамично растущих сегментах ИИ-технологий и электромобилей. Тренд на снижение мирового спроса на смартфоны, ПК и другие персональные гаджеты продолжился, отрицательно сказавшись на доходах контрактных производителей полупроводниковых продуктов. Но ожидания экспертов полны оптимизма – рынки ждет восстановление.

Чиповые войны: США наступает, КНР не сдается

США по-прежнему пытаются не только доминировать на рынке высоких технологий, но и изменить ландшафт рынка, расширяя экспорт чипов из Тайваня и стараясь задушить приемами торговых и политических мер полупроводниковую отрасль Китая. Как не вспомнить резкое обострение отношений между Китаем и Тайванем, произошедшее летом 2022 года и получившее неофициальное название «четвертого кризиса в Тайваньском проливе» – причиной выступила запланированная спикером палаты представителей США Нэнси Пелоси поездка на Тайвань. И Тайвань, и Китай, да и весь мир ясно поняли намерение США. Официальный Вашингтон, демонстрируя всему миру, чью именно сторону в стратегии «единого Китая» он поддерживает, стремится доставить массу неприятных моментов своему чрезвычайно опасному геополитическому оппоненту в лице КНР, ослабив его контроль над территорией, где в том числе базируются производители более половины всех полупроводников в мире. А для КНР, как главного мирового потребителя полупроводников и крупнейшего покупателя полупроводниковой продукции, произведенной фабриками Тайваня, рост напряженности в регионе, который он считает своей неотъемлемой частью, совсем ни к чему. Особенно в свете запрета на экспорт в Китай передовых моделей полупроводников и оборудования для производства чипов, введенного администрацией США в октябре 2022 года.

Сегодня Китай по-прежнему крупнейший покупатель тайваньских чипов – его доля 54%. Однако негативное влияние на объем закупок чипов из Тайваня производителями КНР и Гонконга продолжала оказывать общемировая тенденция на снижение спроса на смартфоны и ПК. Так, в мае 2023 года поставки чипов из Тайваня в Китай и Гонконг уменьшились по сравнению с аналогичными показателями 2022 года на 14,3%, а поставки оборудования для их производства снизились на 44,2%. В целом экспорт полупроводниковой продукции из Тайваня снизился на 8%, продолжив уже имеющийся тренд – в апреле снижение экспорта составило 7,1%. Одновременно с этим поставки чипов из Тайваня в США выросли на 9%, а поставки оборудования для их производства – на 59,3%.

Как комментировали СМИ, такой рост экспорта тайваньских высоких технологий в США обусловлен действием закона “CHIPS and Science Act”, который президент США Джо Байден подписал в августе 2022 года. Задача этого закона – по возможности перенести производство микросхем на территорию США. Производителям микросхем обещаны субсидии и налоговые льготы. На внутренние исследования и стимулирование производства полупроводников в США из бюджета выделялось $52,7 млрд. Число компаний, которые хотели бы получить эти средства, уже превысило 300. Решение об их финансировании из бюджета принимает Министерство торговли США, а объем помощи будет зависеть от того, в какой степени компании готовы поддерживать исследования, строить объекты и обучать новых работников. Кроме того, получателям государственных субсидий запрещено поставлять свои чипы в КНР и Россию.

Правда, как считают эксперты, сдержать такими мерами технологическое развитие Китая у США не получится. КНР намеревается стать самым крупным производителем полупроводников в мире уже к 2030 году, а к 2025 году самостоятельно обеспечить свои потребности в полупроводниках на 70%. Для этого в декабре 2022 года официальный Пекин одобрил пакет стимулов на общую сумму в $143 млрд. Сюда вошли налоговые льготы и субсидии для высокотехнологичных компаний КНР, которые будут развивать собственное производство оборудования и материалов для изготовления полупроводников, на пятилетний период.

Кроме того, осенью 2020 года была запущена стратегическая программа “Made in China 2025”. В ее рамках в течение пяти лет КНР собирается инвестировать в высокие технологии $1,4 трлн для снижения своей зависимости от других стран, в том числе и США. Средства предназначаются для китайских производителей электроники и ПО, для создания собственных 5G-технологий, «умных» гаджетов и проектов ИИ. Как сообщалось, деньги в рамках этой программы получат в числе прочих высокотехнологичных компаний Alibaba Group, Huawei Technologies и SenseTime Group. В итоге уже к середине 2022 года из 20 самых быстрорастущих полупроводниковых компаний мира на китайский рынок приходилось 19.

Британская полупроводниковая стратегия длиной в 20 лет

Свою программу по поддержке и развитию полупроводниковой отрасли разработала и Великобритания. Еще в феврале текущего года местные компании, занятые в сферах проектирования и производства полупроводниковой продукции, попросили у властей финансовой помощи и поддержки. Сегодня в стране насчитывается 25 фабрик по производству полупроводников, но большинство из них производит продукцию по устаревшим техпроцессам (не ниже 28 нм) или нишевые продукты. Некоторые из них даже обещали сменить локацию на рынки ЕС или США, если в течение полугода власти страны не изыщут способов и денег для поддержки полупроводниковой индустрии.

В итоге официальный Лондон разработал проект под названием “National Semiconductor Strategy”, рассчитанный на 20 лет. Только в ближайшие 10 лет правительство намеревается инвестировать в отрасль порядка 1 млрд фунтов стерлингов, которые пойдут на развитие инфраструктуры для производства чипов, исследования и разработки в этой сфере, на поддержку местных компаний и создание долгосрочных отношений с зарубежными партнерами, без которых невозможно обойтись. Предполагается, что экономика Великобритании сможет обеспечить себя полупроводниками собственного производства, а также создать систему гарантированных поставок чипов для электронной и автомобильной промышленности. Координировать программу будет управляющий орган UK Semiconductor Advisory Panel.

Парламент страны подготовил отчет “The semiconductor industry in the UK”, где говорится о сильных областях экономики высоких технологий: это конструирование, создание интеллектуальной собственности, а также производство полупроводников из нестандартных материалов. Но полной собственной замкнутой цепочкой поставок для создания полупроводниковой продукции королевство не обладает, а создать ее – задача нереалистичная. Гораздо более действенный путь – развивать уже имеющиеся сильные стороны и налаживать сотрудничество с надежными долгосрочными партнерами. В число последних вошла Япония, с которой Британия намеревается вести совместные разработки.

Кто выиграет в гонке искусственных интеллектов?

Это важный вопрос, который по-прежнему занимает умы. Разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов Intel (США) намеревается вести конкурентную борьбу за долю рынка с признанными лидерами сегмента – компаниями Nvidia, доля которой на рынке ИИ-процессоров составляет около 80%, и AMD, которая последние годы непрерывно теснит Intel на мировом рынке х89-совместимых CPU. Так, Intel сообщила о работах над процессором Falcon Shores, предназначенным для ИИ-приложений. Новый XPU-чип Falcon Shores будет обладать 288 Гб памяти и поддерживать формат 8-битных вычислений с плавающей запятой FP8. Эксперты Intel утверждают, что ее новый Falcon Shores будет мощнее чипа GPU Nvidia A100, на базе которого сегодня работает большинство ИИ-приложений. Правда, как ожидают эксперты, XPU-процессор Falcon Shores появится на рынке не ранее 2025 года, а разработчики Nvidia и AMD все это время не будут сидеть сложа руки.

Кстати говоря, уже сегодня Nvidia пожинает приятные плоды своего лидерства на рынке чипов для бурно растущей ИИ-индустрии. В последних числах мая текущего года после публикации отчета за второй квартал ценные бумаги Nvidia выросли за сутки почти на 25%, до $379,8 за штуку. В своем отчете компания спрогнозировала рост выручки по итогам второго квартала 2023 года до $11 млрд, что на 33% превысит показатель за аналогичный период 2022 года. Nvidia ожидает взрывного роста объема заказов на чипы для ИИ. Только за один день рыночная капитализация компании увеличилась на $183,8 млрд – и это третье место в топе показателей суточного роста капитализации. Пальма первенства сегодня принадлежит компании Amazon, подорожавшей на $191,3 млрд 4 февраля 2022 года, второе место у Apple, капитализация которой выросла на $190,9 млрд 10 ноября 2022 года. Данные капитализации Nvidia за эти майские сутки превысили $938 млрд и вплотную приблизились к $1 трлн, поставив разработчика графических процессоров в один ряд с триллионерами Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet. Только за январь – май 2023 года акции компании выросли на 165%. И, как и ожидалось, порог в $1 трлн компания смогла перешагнуть, и даже дважды за последние месяцы. Так, в ходе торгов 30 мая Nvidia стала девятой в мире публичной компанией, стоимость которой когда-либо превышала $1 трлн. На пике акции Nvidia торговались на уровне $404,91 за бумагу, обновив исторический максимум.

По итогам торгов 13 июня, как следует из данных Нью-Йоркской фондовой биржи, капитализация компании достигла $1,01 трлн, к закрытию торгов акции Nvidia поднялись в стоимости до $413,25.

А вот у Google в сегменте ИИ образовались проблемы. Сама компания признала свои позиции откровенно слабыми, особенно в сравнении с компанией OpenAI, но не оставляет надежд исправить ситуацию. Правда, эти сведения неофициальны и получены СМИ в результате утечки критического письма главного инженера.

При этом эксперт счел важным предупредить, что и для Google, и для других компаний, пытающихся создавать и продавать ИИ-продукты, в том числе для OpenAI, главная опасность в сегменте искусственного интеллекта связана с растущим влиянием сообщества Open-Source. Разработчики продуктов на открытом исходном коде быстрее и качественнее реагируют на прогресс в области ИИ, лучше отвечают на запросы пользователей и к тому же свободно применяют находки компаний-лидеров.

На европейском рынке Google (Alphabet) также преследуют неприятности. Регуляторы подозревают Google в монополизме на рынке онлайн-рекламы в ЕС, на это же в Еврокомиссию жаловались и конкуренты компании. На требования о соблюдении антимонопольного законодательства ЕС Alphabet должным образом не отреагировала. И теперь Еврокомиссия может потребовать от Google разделить бизнес на отдельные компании или продать долю компании.

США не дадут Китаю свой искусственный интеллект

К слову, власти США намереваются нанести удар технологическому развитию «недружественных» государств и в сфере ИИ-технологий. Чипы A800 компании Nvidia, применяющихся для создания решений искусственного интеллекта, также попадут под экспортные ограничения Министерства торговли США. Вспомним, что в 2022 году администрация Байдена уже запретила ведущим производителям аппаратного обеспечения, включая Nvidia и AMD, продавать свои чипы в Китай и Россию. В частности, Nvidia получила запрет на экспорт графических процессоров A100 и H100. Новый чип A800 был разработан компанией специально, как соответствующий новым требованиям экспорта, однако теперь для его продаж компании нужно будет получать специальную лицензию на экспорт. Как сообщают эксперты, новый запрет Минторга США коснется и логических чипов 16 нм, чипов памяти DRAM не более 18 нм и модулей флеш-памяти NAND с 128 слоями или больше.

Экспортные ограничения от властей США не отразятся на выручке компании, считает финансовый директор Nvidia, так как и без китайских потребителей спрос на продукцию Nvidia очень высок. Однако эксперты уверены, что в долгосрочной перспективе эти ограничения приведут к потере ряда выгодных контрактов, так как Китай обеспечивал Nvidia от 20 до 25% выручки и из-за них компания рискует потерять порядка $400 млн в квартал.

Попадут ли под новый экспортный запрет корейские и тайваньские компании, пока неизвестно. Samsung Electronics, SK Hynix и Taiwan Semiconductor Manufacturing располагают лицензиями от властей США, предусматривающими отсутствие ограничений на импорт полупроводниковых технологий и продуктов, но в октябре текущего года срок их действия закончится.

Технологические ограничения экспорта в Китай поддержат и другие страны. К примеру, Нидерланды объявили о новых ограничениях, запрещающих ASML поставлять в КНР три типа своих литографических машин для погружной иммерсионной литографии в глубоком ультрафиолете DUV: TWINSCAN NXT:2000i, NXT:2050i и NXT:2100i. Они вступят в силу с 1 сентября. И ASML также искала способы сохранить контракты с китайскими заказчиками. Один из них предусматривал поставку в КНР «урезанной» версии литографической машины Twinscan NXT:1980Di, которая не позволит производить чипы по техпроцессу менее 28 нм – для ее поставок в КНР лицензия не нужна.

Продажи ПК: рынок сужается, но надежда на восстановление есть

Мировой рынок персональных компьютеров и планшетов по-прежнему стагнирует. По итогам 2023 года, прогнозируют аналитики IDC, глобальный объем продаж ПК и планшетов снизится на 15,2%, по сравнению с 2022 годом, до 384,8 млн штук. На спрос давят макроэкономические факторы, в том числе и высокая инфляция, увеличение средней цены на ПК и неуверенность пользователей, как частных потребителей, так и корпоративного сегмента, в ближайшем будущем. Но к концу года, считают эксперты IDC, устройства в этом сегменте подешевеют в среднем на 2,8%, до $700. И уже в следующем, 2024 году продажи в сегменте вырастут до 403,1 млн штук, а еще через три года, к 2027-му – до 425 млн штук.

Apple, отметившая факт падения продаж ПК Apple Mac в последнем отчетном квартале на 31%, намеревается подогреть интерес к своим продуктам. Предполагается, что сделать это поможет новейший чип M3, произведенный по техпроцессу 3 нм. По сведениям инсайдеров, процессор M3 имеет 12 CPU-ядер, 18 графических сопроцессоров и 36 Гб памяти. Первые iMac, MacBook Air и MacBook Pro на базе чипов M3, как предполагается, Apple выпустит в октябре 2023 года. Ожидается и выход версии чипа M3 Max, где число CPU-ядер составит 14, а количество графических сопроцессоров достигнет 40.

А вот компании HP пока нечем порадовать своих инвесторов. И все также из-за глобального снижения спроса на персональные ПК. По итогам второго финансового квартала текущего года, который закончился 30 апреля, выручка предприятия упала на 22%, до $12,9 млрд. Эти данные оказались ниже сделанных ранее прогнозов. В частности, доходы в направлении «персональные компьютеры» снизились на 29%, до $8,2 млрд. Выручка бизнеса HP по производству принтеров уменьшилась на 5%, до $4,7 млрд. Но это немного лучше, чем прогнозировали аналитики. По итогам текущего финансового года, надеются в руководстве HP, картина будет более финансово успешной.

Объем продаж устройств для «Умного дома» по итогам 2023 года также снизится на 1,8%, до 857,1 млн решений. Но уже в 2024 году в сегменте ожидается рост, а затем ежегодный прирост рынка составит 6,2%. В 2027 году, по прогнозам, во всем мире будет продано 1,091 млрд устройств. Максимальный рост рынка ожидается по направлению «умное освещение», а также заметно вырастет спрос на оборудование для «Умного дома» по направлениям «освещение», «термостаты» и «безопасность».

А вот мировой рынок носимой электроники, прогнозирует IDC, вырастет на 2,4% уже по итогам текущего года. Начиная с 2024 года годовой объем продаж в сегменте будет расти на 5% и в 2027 году достигнет 629,4 млн штук. Самые высокие продажи будут у наушников и «умных» часов, они и станут драйверами роста.

В течение первых пяти месяцев текущего года в КНР рынок продаж смартфонов также сужался, снизившись на 2,6%. Только за первый квартал 2023 года падение продаж составило 11,8%.

На этом фоне, а также учитывая снижение в КНР спроса на электронику в целом и на интернет-сервисы, китайская компания Xiaomi – мировой лидер по производству смартфонов  – отчиталась о сокращении квартальной выручки на 19% и падении этого показателя по всем направлениям. При этом, отмечают эксперты, прибыль Xiaomi оказалась выше, чем прогнозировалось.

Тем не менее в мае, по данным Китайской академии информационно-коммуникационных технологий (China Academy of Information and Communications Technology), на китайском рынке смартфонов наблюдался резкий всплеск продаж, который может сигнализировать о начале позитивного тренда, который проявится уже во второй половине текущего года. Только за май в КНР было продано 25,2 млн смартфонов – а это на 4 млн больше, чем в мае 2022 года.

Заказы на чипы падают

Падение продаж на мировом рынке смартфонов, ПК и другой электроники привело к снижению спроса на чипы, констатирует IDC. В 2023 году, по прогнозам аналитиков, рынок контрактного производства полупроводниковой продукции снизится на 6,5%. Для сравнения: в прошлом году он вырос на 27,9%, и, как следствие, показатели выручки топ-10 мировых контрактных производителей полупроводниковых продуктов увеличились на двузначные числа. Однако за последние три квартала число заказов заметно сократилось.

Нельзя не отметить, что безусловный лидер рынка – TSMC – смогла нарастить и без того немалую долю занимаемого ею рынка:- с 53,1% в 2021 году до 55,5% к лету 2023-го. На фоне роста спроса на процессоры технологии 3-4-5 нм, полагают эксперты, TSMC сможет продвинуться еще дальше.

Интересно также, что рыночная доля контрактных производителей из Китая, живущих под постоянным санкционным давлением США, все-таки выросла с 7,4% в 2021 году до 8,2% в 2022-м, а показатели их выручки в данном сегменте увеличились на 30%.

Электромобили – вперед!

Не такими взрывными темпами, как рынок ИИ, но все-таки достаточно динамично развивался сегмент электромобилей. Это показали подведенные итоги 2022 года. И, хотя данные различных исследовательских компаний несколько разнятся, все они свидетельствуют о хорошем росте в сегменте. Например, по информации исследовательской компании Counterpoint, в 2022 году мировой рынок электромобилей вырос по сравнению с 2021 годом на 65% и достиг 10,2 млн штук. В топ-3 основных производителей вошли BYD Auto (20% рынка в завершающем квартале прошлого года), Tesla (12%) и Volkswagen (4%). Текущий год, подсчитали аналитики Counterpoint, будет еще более успешным – во всем мире будет продано 17 млн электромобилей.

В 2022 году доля электромобилей среди всех проданных авто достигла 14% – таковы данные IDC. Крупнейшим рынком стал Китай – там было продано около 7 млн электромобилей, а их доля среди реализованных автомашин всех типов превысила 31%.

В 2024 году на рынок электромобилей намеревается выйти компания Xiaomi. Высокая конкуренция на этом рынке компанию не смущает – она уверена, что уже в ближайшем будущем сможет отвоевать себе определенную часть.

Tesla вышла в лидеры рынка электромобилей в США. По предварительным оценкам аналитической компании BofA Securities, ее рыночная доля по итогам 2023 года достигнет 18%, а к 2030 году, как уверяет глава компании Илон Маск, его предприятие выйдет на ежегодный выпуск 20 млн электромобилей. Второе и третье места по итогам текущего года поделят General Motors и Ford Motor (по 14%). 26% всех проданных в мире электромобилей, по данным исследовательской компании Canalys, пришлось на Европу.

Стоит отметить, что в таком критичном направлении, как производство батарей для электромобилей, лидирует КНР. В топ-10 мировых производителей аккумуляторов для электромобилей вошли китайские компании Contemporary Amperex Technology (34% рынка), BYD (12%), China Aviation Lithium Battery (4%), Guoxuan High-tech Power Energy (3%), Sunwoda Electronic (2%) и Farasis Energy (1%). И при этом ни один производитель из США и Европы в первую десятку не вошел.