Eaton приобретает Cooper Industries
Многоотраслевая промышленная корпорация Eaton и поставщик электротехнического оборудования компания Cooper Industries plc объявили о заключении соглашения, согласно которому Eaton приобретает компанию Cooper. Сделка позволит существенно расширить возможности и географическое распространение электротехнического бизнеса компании, а также комбинированного портфеля решений для управления энергией.
Компания Cooper основана в 1833 году и известна как ведущий поставщик электротехнического оборудования.
После закрытия сделки, которое ожидается во второй половине 2012 года, Eaton и Cooper станут частью новой компании, зарегистрированной в Ирландии, где в настоящее время зарегистрирована компания Cooper. Новую компанию, которая предположительно будет называться Eaton Global Corporation Plc или New Eaton, возглавит Александр М. Катлер (Alexander M. Cutler), занимающий в настоящее время должность председателя Совета Директоров и главного исполнительного директора Eaton.
Выручка объединенной компании может составить рекордные $21,5 млрд как в 2011 году, а прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации (EBITDA) – $3,1 млрд.
Ожидается, что приобретение увеличит операционную прибыль на акцию на $0,35 к 2014 году и на $0,45 к 2015 году. За исключением неденежных расходов, связанных с амортизацией нематериальных ценностей в связи с бухгалтерским учетом покупки, ожидается, что приобретение увеличит операционную прибыль на акцию на $0,65 к 2014 году и $0,75 к 2015 году. Приобретение будет финансироваться частично наличными деньгами, кредитами и акциями.
По условиям соглашения между двумя компаниями, акционеры Cooper получат $39,15 в денежной форме и 0,77479 акции Eaton за каждую имеющуюся у них акцию. Таким образом, исходя из стоимости акций Eaton на закрытие торгов в пятницу, 18 мая 2012 г., акционеры Cooper получат акции стоимостью $72 каждая, что эквивалентно 29% привилегированной акции. Общая сумма сделки составляет около $11.8 млрд. Акционеры Eaton получат одну акцию новой компании за одну акцию Eaton, которой они владеют на момент закрытия. Операция будет облагаться налогом, исходя из Федерального налога на прибыль США, как для акционеров Eaton, так и для акционеров Cooper.
Предполагается, что акционерам Eaton будет принадлежать приблизительно 73% объединенной компании, а акционерам Cooper примерно 27%. Акции New Eaton будут зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, планируется, что они будут продаваться на Нью-Йоркской фондовой бирже под биржевым символом – ETN.
Для финансирования операции Eaton получила кредитную линию в размере $6,75 млрд от Morgan Stanley Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. и Citibank, N.A. Средства будут использованы для оплаты наличной части сделки. В дальнейшем Eaton планирует рефинансировать эту задолженность с помощью нового займа, привлечения наличности или возможной продажи активов.