Банки потеряют миллиарды из-за цифрового рубля, но…
Согласно оценке Национального рейтингового агентства, через пять-семь лет доля цифрового рубля в безналичных расчетах может составить от 5 до 24%. Для банков это означает резкое сокращение комиссий за эквайринг, ведь прием нового рубля для торговых точек обойдется в 0,3 процента против привычных 1,5–2,5 процента по карточным транзакциям. Маркетплейсы и супермаркеты, которые с 1 сентября 2026 года обязаны принимать цифровую валюту, с большой вероятностью переориентируют потоки платежей на более дешевый инструмент.
Одновременно с этим средства, переведенные гражданами на кошельки платформы ЦБ, уходят из банковской системы. Банки теряют дешевое фондирование, а значит, им придется искать новые источники ликвидности и пересматривать процентную политику. Пока что лимит пополнения цифрового кошелька ограничен 300 тысячами рублей в месяц, но по мере расширения возможностей, отток только ускорится.
Альтернативные источники доходов
Уже на текущем этапе банки могут смягчить удар за счет развития некомиссионных доходов. Ключевая ставка здесь — платформа коммерческих смарт-контрактов. Кредитные организации получают возможность разрабатывать собственные шаблоны автоматических соглашений для бизнеса. Это не только принесет им прямую выручку, но и закрепит за банком роль технологического партнера.
Еще один действенный прием — удержание ликвидности через «цифровые копилки». Банк может настроить автоматический перевод поступающих цифровых рублей на обычный депозит с повышенной ставкой, ведь на кошельке ЦБ проценты не начисляются, и клиент охотнее оставит деньги в банке, получив дополнительный доход. Также возможно активно развитие сопровождения социальных выплат, например, банк может выступать гарантом целевого расходования материнского капитала, проверять операции и формировать отчетность для госорганов, зарабатывая на этой экспертизе.
ЦБ открывает дорогу кредитам и депозитам
3 июля 2026 года зампред Банка России Зульфия Кахруманова объявила, что регулятор разрешит банкам открывать кошельки с цифровыми рублями и держать их на балансе. Это позволит банкам дополнительно зарабатывать на сбережениях клиентов, так как ответственность за средства перейдет к кредитной организации, а значит, она получит право начислять проценты и самостоятельно управлять рисками.
Что это дает на практике? Банки смогут выдавать кредиты в цифровых рублях и привлекать их во вклады. Появится полноценный кредитно-депозитный цикл, который возвратит ушедшую ликвидность обратно в банковскую систему и создаст новую процентную маржу. Особый интерес представляют автоматизированные ссуды с привязкой к смарт-контрактам, например, когда средства зачисляются поставщику только после подтверждения отгрузки товара. Такие услуги снижают риски для бизнеса и повышают его доверие.
Правда, эксперимент с балансовыми кошельками запланирован лишь на 2029 год, и до этого времени Центробанку предстоит разработать детальную нормативную базу и определить, как такие операции будут влиять на нормативы достаточности капитала. Тем не менее это показывает, что регулятор готов идти навстречу банкам и превращать цифровой рубль из простого платежного средства в полноценный финансовый инструмент.
Что ждет банки в ближайшие годы?
До запуска кредитного эксперимента банкам придется самостоятельно разрабатывать новые стратегии привлечения средств. Однако уже сейчас они имеют возможность готовить новые идеи и на 2029 год, когда откроется окно возможностей для процентного заработка. Выиграют те игроки, которые сумеют быстро адаптировать свои ИТ-системы и предложить клиентам уникальные продукты с автоматическим контролем расходов.
В то же время еще не совсем понятно, насколько востребован цифровой рубль среди малого и среднего бизнеса. Как отмечают участники рынка, предпринимателям пока не хватает интеграции с системами онлайн-бухгалтерии и налогового учета. Без этого даже удобные смарт-контракты могут остаться нишевым инструментом.
Так что, потеря доходов от эквайринга для банков неизбежна, но она может быть с лихвой компенсирована новыми доходами от кредитования и сервисных решений. Вопрос лишь в том, кто первым успеет занять эту нишу и сможет предложить рынку действительно удобные и безопасные цифровые продукты.
