Oracle предложит использовать компьютеры Cerebras в своем облачном сервисе для ИИ
Oracle предложит клиентам своих ЦОД услуги на базе компьютеров Cerebras Systems (с гигантскими «чипами», занимающими целые диски кремния) — соглашение, что сделает одного из крупнейших в мире поставщиков корпоративного ПО ещё одним заказчиком молодого конкурента Nvidia.
Во вторник в совместном заявлении, инфраструктура Oracle Cloud Infrastructure начнёт развёртывание оборудования Cerebras в первой половине 2027 года. Cerebras выпускает компьютеры на основе собственного подхода к компонентам — гигантских «чипов», занимающих целые диски кремния, которые обычно используются для создания множества отдельных процессоров; по утверждению производителя, такая архитектура позволяет существенно быстрее конкурентов выдавать осмысленные результаты на запросы к ИИ, то есть выполнять инференс — вывод моделей. Именно на низкую задержку при инференсе и сделал акцент генеральный директор Oracle Клэй Магуюрк (Clay Magouyrk). Он отметил, что и Cerebras, и SambaNova Systems предлагают исключительно быстрые варианты вывода, и Oracle объявила о целом ряде расширенных партнёрств в сфере дата-центров — в том числе с SambaNova, Nvidia и Intel.
Реакция рынка оказалась мгновенной: акции Cerebras на новости прибавили до 10%, хотя с момента майского IPO бумаги компании к закрытию понедельника успели подешеветь на 41%. Cerebras уже подписала контракты с такими заметными клиентами, как OpenAI и облачное подразделение Amazon, а аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозируют, что в следующем году выручка компании утроится и достигнет почти $3 млрд.
Для Oracle сделка — часть масштабной экспансии в инфраструктуру ИИ. Компания, известная прежде всего своей системой управления базами данных, разворачивает массовое строительство дата-центров и намерена стать одним из ведущих поставщиков вычислительных мощностей для ИИ, потратив, по собственным заявлениям, $70 млрд капитальных расходов в финансовом году, завершающемся в мае 2027-го. Альянс Oracle и Cerebras выглядит попыткой закрепиться в сегменте инференса — наиболее быстрорастущей и чувствительной к задержкам части ИИ-инфраструктуры.
Сделка Oracle и Cerebras — это сигнал о структурном сдвиге на ИТ-рынке. Крупнейшие облачные провайдеры начинают целенаправленно диверсифицировать поставщиков ускорителей для инференса. Рынок отреагировал на сам факт появления третьего крупного канала сбыта после AWS и Microsoft Azure, но это лишь открывает воронку продаж — коммерческая жизнеспособность технологии остаётся недоказанной.
Аналитики прогнозируют утроение выручки Cerebras до почти $3 млрд в следующем году, но для этого Cerebras необходимо не просто подписать соглашения, а обеспечить реальное развёртывание и повторные заказы от клиентов Oracle.
Oracle одновременно расширяет развёртывание серверов Nvidia Vera Rubin до «гигаваттного масштаба» и добавляет в портфель Google TPU, SambaNova и Cerebras. Президент Oracle Cloud Infrastructure Махеш Тиагараджан (Mahesh Thiagarajan) прямо сформулировал логику: разные рабочие нагрузки ИИ требуют разных вычислительных мощностей, и клиентам нужна гибкость в выборе между производительностью, пропускной способностью и экономической эффективностью.
Oracle не отказывается от Nvidia, а строит многоуровневую систему. Nvidia остаётся основой для обучения моделей и высокопроизводительных нагрузок, тогда как Cerebras и SambaNova закрывают нишу низколатентного инференса — сегмента, который, по оценкам, будет расти быстрее обучения по мере коммерциализации ИИ-приложений. Это снижает зависимость Oracle от одного поставщика.
Однако стратегически важен прецедент: Oracle публично позиционирует Cerebras как решение для инференса, где Nvidia не является безальтернативным выбором. Инференс — это рынок с более низкими барьерами входа и более высокой конкуренцией.
Рынок переходит от «нарратива» к «экономике»
Сделка Oracle и Cerebras происходит на фоне тектонических сдвигов в финансировании ИИ-инфраструктуры. Глобальная эмиссия долговых обязательств, связанных с ИИ, в сентябре упала до $23 млрд по сравнению со $113 млрд в июне. Кредитные рынки, которые ещё недавно финансировали любое расширение мощностей под ИИ, теперь требуют доказательств возврата инвестиций. Предупреждение Илона Маска о том, о котором писала IT-Word, что рынки перестали кредитовать компании без доходов за пределами ИИ-дата-центров, и заявление главного экономиста Apollo Global об отсутствии доказательств роста производительности от ИИ — всё это формирует новую среду, в которой выживут самые эффективные.
В этом контексте альянс Oracle и Cerebras — ставка на то, что инференс станет тем сегментом, где экономика сходится быстрее, чем в обучении. Cerebras обещает значительное преимущество в скорости вывода, и если это подтвердится на реальных клиентских нагрузках, компания может закрепиться в нише, где Nvidia не доминирует безоговорочно. Но если развёртывание в 2027 году столкнётся с техническими или экономическими проблемами, акции Cerebras могут вернуться к траектории падения.
Для ИТ-рынка главный вывод таков - эпоха, когда достаточно было называться «ИИ-компанией», заканчивается. Капитал становится избирательным, и следующим этапом конкуренции будет не противостояние «Nvidia против всех», а борьба за место в производственных цепочках конкретных заказчиков с конкретными рабочими нагрузками — и Cerebras только что получила шанс доказать, что заслуживает там место.
